當大多數澳洲人想到投資股票時，通常會聯想到簡單的策略：購買某家公司的股票，並期待其股價上漲。這就是所謂的「多頭」頭寸——當股價上升時，您獲利。
然而，投資還有另一種方式：那就是「空頭」股票。空頭是指借入股票，按當前價格賣出，然後在未來以（希望）較低的價格回購。如果股價下跌，投資者可從中獲利；如果股價上升，則會虧損。
🧠 長短多空股票基金是什麼？
長短多空股票基金結合了多頭和空頭策略。它同時投資於預期會增值的公司（多頭頭寸），並「做空」預計會表現不佳的公司。
這種策略的目的是在市場上漲時從多頭頭寸中獲利，同時在市場下跌時從空頭頭寸中獲利。透過這種方式，基金可以在各種市場環境中尋求回報。
✅ 長短多空投資的優勢
多元化的回報來源：傳統的股票基金僅在市場上漲時獲利，而長短多空基金則有潛力在市場上漲和下跌時都能獲利。
更好的風險管理：透過將多頭頭寸與空頭頭寸相抵，基金可以減少廣泛市場波動的影響。這可能意味著相較於完全暴露於市場漲跌，回報更為平穩。
專業的研究能力：執行長短多空策略的基金經理通常具備強大的研究能力。他們能夠識別潛在的獲利機會，並避開（或從中獲利）表現不佳的股票，這為投資者提供了超越傳統指數基金的額外價值。
投資組合多樣化：將長短多空基金納入傳統的股票、債券和房地產組合中，可以提高多樣化程度，因為其回報可能與整體股市的表現有所不同。
⚠️ 需要注意的風險
策略複雜性：空頭操作不像購買股票那麼簡單。它涉及借貸、保證金要求，並可能產生較高的成本。
潛在的虧損風險：當您購買股票時，最壞的情況是股價跌至零；但在空頭操作中，如果股價上升，虧損可能是無限的。
對基金經理能力的依賴：長短多空基金的成功在很大程度上取決於基金經理能否正確識別哪些股票會上漲，哪些會下跌。
成本問題：由於交易和借貸的複雜性，這些基金的費用可能高於傳統的管理型基金。
👥 對日常投資者的意涵
長短多空基金並非旨在取代傳統投資，而是可以作為多樣化投資組合中的有用補充。它們提供了更廣泛的投資機會，並有潛力在市場表現良好或不佳時都能帶來回報。
如果您希望了解長短多空基金是否適合您的投資組合，以及它如何與您現有的投資搭配，歡迎與我們聯繫。