市場表現難以預測。
儘管許多投資人自認為能預測市場走勢，但事實上，市場往往受到難以掌握的因素影響。
然而，這些起伏在你工作時期或許還能承受，但一旦你即將退休或剛進入退休階段，這些波動就會變得更加關鍵。風險變高、退場時機關鍵，這些都需要更細緻的財務規劃與建議。
🧭 什麼是「退休風險區」？
「退休風險區（Retirement Risk Zone）」指的是你退休前後的五到十年期間。
這段時間，你的退休金最容易受到市場下跌的衝擊。
📉 對於還有數十年才能退休的人來說，一次市場低迷往往可以等著反彈，但對於剛退休或即將退休的人來說，這樣的耐心可能等不到。
相反地，他們可能會面臨一個雙重打擊：
市場不景氣導致資產價值下跌
每年仍需從投資帳戶提領現金作為生活支出
🔁 認識「報酬順序風險」（Sequencing Risk）
所謂「報酬順序風險」，是指如果你在市場下跌期間退休，那麼早期的虧損將對你的退休金造成長期不可逆的影響。
這不只是聽起來可怕，它會實際讓你：
原本的資金來不及反彈就被花掉
錯過未來可能的複利成長
不得不調整退休計畫或延後退休
📉 一個模擬情境
假設你退休時有 $1,000,000 的退休金，並依規定每年提領 $40,000。
若退休第一年市場下跌 15%，之後三年市場回升（+5%、+10%、+20%），看似正向，但事實是：
你在第一年已經「被迫變現」部分資產，
這些資產失去了未來反彈與複利增長的機會。
因此，即使之後有好幾年是正報酬，資產仍可能無法支撐整個退休期。
但如果你剛好在市場高點退休，情況就完全不同。即使有提領需求，投資報酬的正向成長會彌補你的花費，維持資產壽命。
🛡️ 如何降低退休風險區的衝擊？
這裡有幾個實用策略：
💼 多元化投資
將資產配置分散至不同類型，例如：
不易受市場波動影響的資產（如：不動產）
固定收益類投資（如：債券或定期收入產品）
✂️ 調整開支
若你尚未退休，提前降低支出能幫助你多存資金。
如果已退休，並且每年提領金額超過最低規定，可考慮降低提領金額，以延長資產壽命。
雖然短期內可能無法出國旅遊，但換來的是長遠的財務安全。
⏳ 延後退休
不是每個人都能這麼做，但如果你還能多工作幾年，不僅能避開市場低點，還能多享有一段雇主的退休金提撥（superannuation contribution）。
👨🔧 考慮兼職工作
不少退休人士選擇再度投入職場（即使是兼職），這不但能補足部分生活費，也有助於保持社交與心理活力。
🧾 結語
你無法預測市場是否會在你退休時下跌，但你可以做好準備。
如同人生中的許多風險，關鍵在於保持彈性與應變能力。
若你希望根據自己的情況獲得量身規劃的建議，請考慮諮詢你的財務顧問：financialsuccess@simonwu.com.au