對許多澳洲人來說，除了自住房之外的第一筆大型投資通常是住宅投資房產。這種投資感覺熟悉 每個人都了解房子和公寓，租客每週付房租，隨著時間推移，房產價值往往會上升。難怪許多「普通家庭」投資者會直接選擇住宅地產。
然而，住宅地產並非唯一選擇，而且它也有自身的限制。越來越受歡迎的一種替代方案是投資未上市的地產基金，這類基金通常專注於商業地產 例如辦公大樓、購物中心、工業倉庫或醫療設施。讓我們來分析這兩者的主要差異，以及為什麼投資者可能會考慮轉換方向，或至少進行多元化投資。
1. 收入穩定性
住宅地產在扣除成本後的收益率通常約為 1–3%，租約一般只有 6–12 個月。這意味著你會更容易受到空置期和租金重新談判的影響。
相比之下，商業地產在整個經濟週期中的歷史收益率通常為每年 6–8%，租客往往會簽下 5–10 年的長期租約，並包含租金調整條款。這意味著收入流更可預測、更穩定在退休後尤其寶貴，因為現金流的確定性變得格外重要。
2. 成本與麻煩
住宅投資者都很熟悉這一切：管理租客、支付物業管理費、處理維修，以及應對「半夜爆水管」這類緊急事件。即使有房產經理協助，投資者仍需親力親為，費時又費錢。
未上市地產基金則將眾多投資者的資金集中起來，購買並管理大型商業地產。所有的維護、租客談判和融資都由專業團隊處理。你是投資者，而非房東 這是完全不同的體驗。
3. 多元化
購買單一投資房產通常意味著將你大部分的財富綁定在同一個地區的單一資產上。如果當地經濟放緩，風險完全由你承擔。
未上市地產基金通常持有分佈於不同地區和行業的資產組合，能有效分散風險。墨爾本某工業倉庫的租客離開，和帕拉馬塔唯一住宅單元的租客退租，影響是截然不同的。
4. 投資門檻與規模
大多數投資者無法單獨買下價值 5000 萬澳元的購物中心，但透過未上市地產基金，你可以擁有其中的一部分。這讓原本只屬於機構投資者的投資機會向散戶開放，同時你可以根據自身情況自由決定投資金額。
5. 流動性考量
需要注意的一個權衡是：與出售住宅不同，未上市地產基金的流動性有限 你未必能立即套現。它們是為中長期投資者設計的。但對許多人來說，考慮到收益與分散風險的好處，這並非致命缺點。
住宅地產一直是澳洲人投資的首選，但它並非唯一選擇。未上市地產基金讓你有機會進入商業地產市場，往往帶來更高的收益率（6–8%）、更佳的多元化與專業管理，並免去當房東的種種麻煩。
如果你的財富過度集中在單一住宅地產上，也許是時候重新思考投資策略了。今天就聯絡我們，探索商業地產基金是否能為你的投資組合增添平衡、收入與韌性。